Euribor negativo e rata del mutuo: verificare la clausola floor
Aggiornamento: 24 ott
Aggiornamento: 24 ottobre 2026.
Quadro aggiornato al 2026
Il contributo riguarda i periodi in cui l’indice ha assunto valori negativi: non descrive necessariamente il suo valore attuale. Va verificato se il contratto preveda un limite minimo e su quale componente questo operi.
La Banca d’Italia ha richiamato gli intermediari a non applicare floor di fatto non pubblicizzati e non inclusi nei documenti contrattuali. L’eventuale restituzione richiede il ricalcolo delle rate del periodo e la verifica dei termini; non basta leggere il solo spread.
Contributo originario e precedenti
Il testo che segue conserva il contributo pubblicato in precedenza. Gli orientamenti e i riferimenti temporali vanno letti alla luce delle precisazioni aggiornate riportate sopra.
Dai primi mesi del 2015, in seguito alla diminuzione dell'Euribor, poi diventato negativo, chi ha stipulato un mutuo a tasso variabile avrebbe dovuto pagare meno. Molte banche, però, hanno fatto e continuano a far pagare di più ai clienti, senza fare mai scendere i tassi sotto gli spread. La Banca d'Italia ha sollecitato le banche perché restituiscano quanto fatto pagare in più. Nel frattempo le associazioni dei consumatori hanno una segnalazione all'Autorità garante della concorrenza e del mercato per accertare l’esistenza di un cartello nel mercato italiano dei mutui. E qualcosa per fortuna si sta muovendo: Unicredit, dopo l’avvio di un procedimento da parte dell’Antitrust, ha deciso di restituire volontariamente a tutti i suoi mutuatari con un contratto a tasso variabile gli interessi pagati in più dal 2 marzo 2015 in avanti per effetto del floor, che ha applicato pur non essendo stato evidenziato nei contratti. Inoltre si è impegnata a spiegare bene nei nuovi contratti come funziona la clausola floor con esempi specifici.
Come si compone il tasso variabile
Il tasso di un mutuo variabile è pari alla somma di queste due voci:
lo spread, deciso dalla banca e sempre uguale,
il parametro di indicizzazione, deciso dal mercato e soggetto ad aumentare o diminuire.
L'Euribor è il parametro di indicizzazione più utilizzato: nel corso degli ultimi due anni è sceso, fino a diventare negativo nei primi mesi del 2015. I tassi dei mutui quindi, in seguito a questa diminuzione, sarebbero dovuti essere più bassi dello spread, ma le cose non sono andate così. Tante banche, infatti, hanno applicato di default il valore zero al parametro di indicizzazione, trasformando di fatto i mutui in prodotti con "floor", quindi con un tasso minimo pari allo spread.
Da quando l'Euribor è negativo?
Ecco un breve riepilogo per capire da quando i parametri Euribor dei mutui a tasso variabili sono diventati negativi. Qui abbiamo preso in considerazione la media mensile, tieni comunque presente che devi verificare sul tuo contratto anche se viene preso in considerazione invece il valore giornaliero dell’Euribor.
Parametro
ParametroNegativo da
Euribor 1 mese Marzo 2015
Euribor 3 mesi Maggio 2015
Euribor 6 mesi Novembre 2015
È intervenuta la Banca d'Italia
Lo scorso febbraio è intervenuta Banca d'Italia per ricordare agli istituti che non possono applicare un tasso minimo se la clausola non è stata pubblicizzata e inclusa nella documentazione di trasparenza e nel contratto. Le banche devono quindi verificare di aver agito secondo le regole e quindi restituire ai clienti quanto pagato in più per la mancata applicazione dei parametri negativi.
Quali voci controllare sul contratto
Prima di inviare un reclamo alla banca per il tuo mutuo a tasso variabile, occorre fare queste verifiche:
sul tuo contratto verifica come viene determinato il tasso: qual è lo spread e quale il parametro di indicizzazione utilizzato (Euribor 1 mese, 3 mesi, media del mese precedente, ultimo giorno lavorativo...);
verifica se è presente un tasso floor, quindi un tasso minimo sotto il quale il tasso d'interesse non può scendere;
se nella documentazione non è indicato niente di tutto ciò, hai tutto il diritto di fare un reclamo alla banca.
Approfondimenti collegati
Assistenza dello Studio
Lo Studio Legale Giovannoni & Bettella di Padova esamina i documenti e valuta le iniziative utili nel caso concreto. Per un colloquio puoi contattarci tramite il modulo oppure telefonare allo 049 725117.
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